اندیشکده مدیریت و اقتصاد تدبیر نیکان هوشمندسازی در حسابداری، اقتصاد و مدیریت مالی 1 پیاپی 4 1404 08 01 Developing an Intelligent Model for Assessing Corporate Financial Sustainability with Emphasis on ESG Indicators, Climate Risk, and Economic Performance ارائه مدل هوشمند ارزیابی پایداری مالی شرکت‌ها با تأکید بر شاخص‌های ESG، ریسک اقلیمی و عملکرد اقتصادی 1 14 FA امیر محمد کمالی گروه مهندسی مالی، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران علی رضا شکوهی نیا گروه مهندسی مالی، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران محمد امین رضایی تبار گروه مهندسی مالی، دانشگاه تبریز، تبریز، ایران Journal Article <p>This study aimed to develop an intelligent model for assessing corporate financial sustainability with an emphasis on ESG indicators, climate risk, and economic performance. This qualitative study was conducted using thematic analysis. The research population consisted of financial experts, accounting and reporting managers, investment analysts, risk management specialists, ESG consultants, and board-level professionals from companies located in Tehran. Participants were selected through purposive and snowball sampling, and data collection continued until theoretical saturation was achieved. A total of 21 in-depth semi-structured interviews were conducted. After obtaining informed consent, the interviews were recorded, transcribed verbatim, and imported into NVivo software for coding and analysis. Data analysis followed the six-phase thematic analysis procedure, including familiarization with the data, generating initial codes, searching for themes, reviewing themes, defining and naming themes, and producing the final report. Member checking, peer debriefing, audit trail documentation, and constant comparison were used to enhance the trustworthiness of the findings. The analysis resulted in five main categories: ESG data infrastructure and measurability, integration of climate risk into financial assessment, linkage between sustainability and economic performance, governance, transparency and assurance of sustainability reporting, and the architecture of an intelligent financial sustainability assessment model. The findings indicated that financial sustainability assessment becomes analytically meaningful when non-financial ESG indicators are translated into financial implications, climate-related risks are incorporated through scenario-based and measurable approaches, and model outputs are interpretable for investors, creditors, and corporate decision-makers. The findings suggest that an intelligent financial sustainability assessment model should move beyond formal ESG scoring and combine financial data, ESG indicators, climate risk exposure, governance quality, and economic performance to provide a multidimensional picture of corporate resilience, risk, and value-creation capacity. Such a model can improve investment decision-making, enhance sustainability reporting quality, reduce information asymmetry, and strengthen corporate accountability.</p> <p>هدف پژوهش حاضر ارائه مدل هوشمند ارزیابی پایداری مالی شرکت‌ها با تأکید بر شاخص‌های زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی، ریسک اقلیمی و عملکرد اقتصادی بود. این پژوهش با رویکرد کیفی و روش تحلیل مضمون انجام شد. جامعه پژوهش شامل خبرگان مالی، مدیران حسابداری و گزارشگری، تحلیلگران سرمایه‌گذاری، متخصصان مدیریت ریسک، مشاوران ESG و اعضای هیئت‌مدیره شرکت‌های مستقر در تهران بود. نمونه‌گیری به‌صورت هدفمند و گلوله‌برفی انجام شد و فرایند گردآوری داده‌ها تا دستیابی به اشباع نظری ادامه یافت. در مجموع، ۲۱ مصاحبه نیمه‌ساختاریافته عمیق انجام شد. مصاحبه‌ها پس از اخذ رضایت آگاهانه، ضبط، پیاده‌سازی و برای کدگذاری وارد نرم‌افزار NVivo شدند. تحلیل داده‌ها بر اساس تحلیل مضمون شش‌مرحله‌ای شامل آشنایی با داده‌ها، تولید کدهای اولیه، جست‌وجوی مضامین، بازبینی مضامین، تعریف و نام‌گذاری مضامین و تدوین گزارش نهایی انجام شد. برای افزایش اعتبار یافته‌ها از بازبینی مشارکت‌کنندگان، مرور همتایان، ثبت مسیر تصمیم‌گیری تحلیلی و مقایسه مستمر کدها استفاده شد. تحلیل داده‌ها به استخراج پنج مقوله اصلی منجر شد: زیرساخت داده و سنجش‌پذیری شاخص‌های ESG، ادغام ریسک اقلیمی در ارزیابی مالی، پیوند پایداری با عملکرد اقتصادی و ارزش‌آفرینی، حکمرانی، شفافیت و اطمینان‌بخشی گزارشگری، و معماری مدل هوشمند ارزیابی پایداری مالی. یافته‌ها نشان دادند که ارزیابی پایداری مالی زمانی اعتبار تحلیلی دارد که شاخص‌های غیرمالی به زبان مالی ترجمه شوند، ریسک‌های اقلیمی در قالب سناریوهای مالی‌پذیر وارد مدل شوند و خروجی مدل برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران، اعتباردهندگان و مدیران قابل تفسیر باشد. نتایج پژوهش نشان داد که مدل هوشمند ارزیابی پایداری مالی باید فراتر از رتبه‌بندی صوری ESG عمل کند و با ترکیب داده‌های مالی، شاخص‌های ESG، ریسک اقلیمی، کیفیت حکمرانی و عملکرد اقتصادی، تصویری چندبعدی از تاب‌آوری، ریسک و ظرفیت ارزش‌آفرینی شرکت ارائه دهد. چنین مدلی می‌تواند به بهبود تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری، ارتقای کیفیت گزارشگری، کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و تقویت پاسخگویی شرکتی کمک کند.</p> https://jsaefm.com/index.php/jsaefm/article/download/21/19